昨日A股
　　昨日A股三大指数集体上涨。截至昨日收盘，沪指涨1.31%，深证成指涨0.59%，创业板指涨0.6%。盘面上，旅游酒店、零售、食品饮料等大消费板块表现活跃，长白山、同庆楼涨停。汽车产业链全天维持强势，众泰汽车、中通客车涨停。复合集流体板块涨势延续，英联股份、宝明科技涨停。风、光、储新能源赛道活跃，金晶科技、兆新股份、大金重工、科华数据涨停。石油、大金融、中字头等权重股拉升带动沪指走强，新华保险、东吴证券大涨超6%，中国石油涨近5%。下跌方面，游戏股持续领跌AI概念，姚记科技、电魂网络、世纪华通跌停。机器人板块震荡调整，中大力德、鸣志电器跌停。
　　昨日沪深两市成交额10151亿，较上个交易日放量965亿，两市成交金额重回万亿元上方。两市超3100只个股上涨。北向资金全天净买入26.85亿元，其中沪股通净买入18.67亿元，深股通净买入8.19亿元。南财金融终端主题库显示，保险、次高端白酒、石油、可燃冰、汽车整车等主题涨幅居前，游戏、中文语料库、减速器、医疗信息化等主题跌幅居前。
　　隔夜外盘
　　纽约股市三大股指7月3日集体上涨。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨10.87点，收于34418.47点，涨幅为0.03%；标准普尔500种股票指数上涨5.21点，收于4455.59点，涨幅为0.12%；纳斯达克综合指数上涨28.85点，收于13816.77点，涨幅为0.21%。
　　7月4日是美国独立日。纽约股市3日提前至下午1时收市，4日将休市一天。
　　欧洲三大股指7月3日全线下跌。其中，英国伦敦股市富时100种股票平均价格指数3日报收于7527.26点，比前一交易日下跌4.27点，跌幅为0.06%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7386.70点，比前一交易日下跌13.36点，跌幅为0.18%；德国法兰克福股市DAX指数报收于16081.04点，比前一交易日下跌66.86点，跌幅为0.41%。
　　国际油价7月3日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格下跌0.85美元，收于每桶69.79美元，跌幅为1.2%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌0.76美元，收于每桶74.65美元，跌幅为1.01%。
　　重磅资讯
　　1、国家网信办等四部门调整《网络关键设备和网络安全专用产品目录》
　　依据《中华人民共和国网络安全法》，国家互联网信息办公室会同工业和信息化部、公安部、国家认证认可监督管理委员会等部门更新了《网络关键设备和网络安全专用产品目录》，现予以公布，自印发之日起施行。2017年国家互联网信息办公室、工业和信息化部、公安部、国家认证认可监督管理委员会联合发布的《关于发布〈网络关键设备和网络安全专用产品目录（第一批）〉的公告》（2017年第1号）中的网络关键设备和网络安全专用产品目录同步废止。（网信中国）
　　申万宏源证券指出，根据艾瑞咨询，2025中国隐私计算市场空间将达到145亿元，2021-2025 CAGR 133%。隐私计算预计经历行业基建和数据运营两大发展阶段，技术萌芽、欲望膨胀、破裂低谷三轮分化。
　　目前隐私计算的行业参与者类型众多，安全厂商占比仅8%，头部安全厂商由产品、市场、造血、技术等构成较强综合竞争力，有望在行业洗牌中展现高韧性，在终极市场博弈中获得较高胜率，AI+范式赋予网安厂商新机会，投资标的重点关注数据安全、隐私计算、安全服务及运营的优势安全厂商。
　　2、商务部、海关总署：镓、锗相关物项未经许可，不得出口
　　7月3日，商务部、海关总署发布了《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》。公告显示，根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国海关法》有关规定，为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。公告将自2023年8月1日起正式实施。（商务部网站）
　　中国科学院院士郝跃在接受记者采访时明确指出，氧化镓材料是最有可能在未来大放异彩的材料之一，在未来的10年左右，氧化镓器件有可能成为具有竞争力的电力电子器件，会直接与碳化硅器件竞争。但氧化镓目前的研发进度还不够快，仍需不懈努力。
　　NCT预测，氧化镓晶圆的市场到2030年将扩大到约590亿日元（约合4.7亿美元）规模。而从市场调查公司富士经济对宽禁带功率半导体元件的全球市场预测来看，2030年氧化镓功率元件的市场规模将达到1542亿日元（约合12.2亿美元），这个市场规模要比氮化镓功率元件的规模（约合8.6亿美元）还要大。（中国电子报）
　　3、生猪价格进入过度下跌一级预警区间，国家将启动年内第二批中央猪肉储备收储工作
　　近期，生猪价格继续低位运行。据国家发展改革委监测，6月26日~30日当周，全国平均猪粮比价低于5：1，进入《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。为推动生猪价格尽快回归至合理区间，国家发展改革委将会同有关方面启动年内第二批中央猪肉储备收储工作，并指导各地同步收储。国家高度关注生猪市场价格变化，将持续加强生猪产能和价格调控，促进生猪市场平稳运行。（国家发改委网站）
　　中国银河证券表示，考虑行业持续亏损六个月、产能连续去化五个月及猪价持续探底的现状，叠加考虑行业估值处于历史低位，重点关注成本控制领先以及资金面良好的优质猪企。
　　财通证券指出，生猪养殖方面，短期仍持续关注仔猪价格、猪病影响及消费恢复情况；中长期，规模场部分放缓规模扩张计划，补栏情绪持续低迷，预计前期周期扩张带来的供给快速释放阶段将结束，后续猪价上行趋势确定性增加，伴随猪肉消费持续恢复，成本随饲料下行逐步进入下行通道，仍看好未来生猪均价及板块盈利水平。
　　4、中国第2000万辆新能源汽车正式下线
　　7月3日，在广汽集团旗下的埃安品牌工厂内，中国第2000万辆新能源汽车正式下线。在活动现场，工业和信息化部副部长辛国斌表示，新能源汽车是全球汽车产业转型升级、绿色发展的主要方向，也是我国汽车产业高质量发展的战略选择。中国第2000万辆新能源汽车正式下线，是一个具有历史意义的重要时刻，是中国汽车工业70周年的最好礼物。（证券时报）
　　东海证券表示，乘用车市场，新能源汽车市场新车型上市全面提速，在更具性价比的定价策略下，渗透率有望加速提升；同时，在特斯拉、新势力、国内品牌的培育下，国内新能源汽车零部件供应商在成本管控、响应速度方面具备优势，关注产业链全球竞争力提升趋势。商用车市场，全年同比改善趋势明确，关注行业龙头的盈利修复。
　　民生证券指出，汽车板块当下投资决策取决于景气度三指针的组合（需求判断）、估值（空间位置）和政策端核心变量，预计板块于2023H2底部开启震荡上行。结合汽车长短周期嵌套重点关注主线如下：
　　1）基于行业复苏再次确认带来板块估值修复为主要特征的配置机会；
　　2）智能驾驶：L3级智驾驶渗透趋势提速，线控底盘有望复刻过去5年电动车渗透率曲线快速放量，率先受益；
　　3）智能座舱；
　　4）轻量化：轻量化需求高增。
　　5、今年以来我国高温日数创62年来新高，机构建议关注电力、空调、啤酒饮料等行业
　　根据国家气候中心网站7月3日消息，今年以来，我国高温日数为1961年以来历史同期最多。全国共发生4次区域性高温过程，其中石家庄35以上高温日数17天，为全国最多，北京以14天位列第二。
　　中信证券认为，高温天气或触发北方地区空调渗透率提升。展望下半年，空调内销在天气高温等因素支撑下，景气有望延续；空调外销方面，海外需求有望高于年初预期。在业绩支持下，低估值的空调产业链有望迎来业绩和估值的“共振”。
　　东吴证券指出，随着今年厄尔尼诺现象的升级，未来可能面临持续的高温天气，电力、空调、啤酒饮料等行业或许会受益，可适当做关注。
　　机构点睛
　　浙商证券指出，当前，人工智能从前期的预期驱动转为现阶段的基本面驱动，参考智能手机先渗透再应用的规律，参考新能源车先上游再中下游的规律，现阶段AI的基本面线索应聚焦以算力、数据、大模型为代表的上游环节。
　　随着中报和三季报陆续展开，关注上游部分领域的戴维斯双击行情，重视上游环节龙头股。除了主线演绎外，针对市场整体，未来2-3个月的夏季行情值得重点把握。本轮行情的底层逻辑源自：
　　其一，在上证指数震荡的格局下，结合股债收益比指标，市场回落至震荡下沿，继而具备修复的基础。
　　其二，宏观催化在于，央行降息背景下，市场对稳增长预期升温，这意味着风险偏好有所修复。
　　其三，中观催化在于，中报季即将开始，业绩线索开始显现。经历了6月以来的初期蓄势，7月行情将渐入佳境。
　　中国银河证券认为，“中特估”行情明显，政策和经济环境总体利好银行。银行一季度业绩走弱，随着信贷投放节奏放缓及6月LPR下调，银行业绩预计于二季度见底，量价层面利空因素加速释放，拐点有望显现，存款成本优化及内需改善或成为主要驱动因素。
　　机构偏好度提升，银行板块估值性价比突出。下半年银行板块投资以结构性机会为主，个股方面：
　　（1）“中特估”催化之下继续看好国有行估值重塑；
　　（2）布局区域经济复苏，优选业务模式优异、成长性突出的江浙地区城农商；
　　（3）持续跟踪需求端复苏进展，关注零售业务领先、财富管理竞争力突出的优质股份行中长期投资机会。
　　华福证券指出，展望后市，TMT未来或仍有新机会。从政策定位上，2013年强调“促进信息消费扩大内需”，2023年强调“建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎”，当前的数字经济建设具有更高的战略意义。
　　尽管AI+数字经济产业链应用端有待进一步发展，但已具备有力的政策与技术支持，未来数字经济产业链将继续深化发展，并且数字经济行情将沿着产业链上中下游的顺序依次演绎。从业绩的角度来看，预计业绩的良好表现将支撑计算机与传媒行业在2023年获得超额收益。
　　山西证券指出，今年1月到5月，住宅竣工端同比增长19.0%，在“保交楼”推动下表现好于新开工端及销售端，为家居企业下半年需求释放提供支撑。
　　今年“618”电商大促中，经测算，天猫、京东平台家具销售额同比增长超过20%，且头部家居品牌表现优异。中长期角度看，家居行业集中度较低，头部企业通过品类融合提升客单值、挖掘下沉空白市场、供应链端降本增效，市场份额提升空间仍然较大。
　　目前时点，家居板块估值处于历史低位，定制家居企业建议积极关注；同时，继续看好我国智能家居渗透率的持续提升。
　　焦点公告
　　京能电力：拟60.87亿元规划建设2台660MW超超临界燃煤供热机组
　　方正电机：拟与小鹏汽车在驱动电机等领域战略合作
　　万达电影：预计上半年净利润3.8亿-4.2亿元，同比扭亏为盈
　　中超控股：预计上半年盈利2.02亿–3.02亿元，同比扭亏为盈
　　海能达：预计上半年归母净利润为6000万元-8000万元，同比增长448.90%-631.86%
　　三七互娱：上调回购公司股份价格上限，回购价格上限由不超过人民币22.55元/股调整为不超过人民币47元/股
　　东安动力：二季度已收到16家汽车企业的定点协议
　　安徽合力：预计上半年净利润6亿-6.9亿元，同比增长40%至60%
　　华明装备：预计上半年净利润2.79亿-3亿元，同比增长50.21%至61.52%
　　华辰装备：实控人拟减持不超10.0002%股份引入长期合作伙伴
　　中远海控：预计上半年归母净利润约为人民币165.51亿元，同比减少约74.47%
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（文章来源：21世纪经济报道）